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民间借贷危机下榆林市民企融资问题与对策

来源:原创论文网 添加时间:2019-06-13

  摘    要: 文章在对榆林市进行深入调查的基础上, 首先对民间借贷危机背景下榆林民营企业经营状况与融资现状进行了梳理和分析, 其次对榆林民营企业融资困境及存在问题进行总结, 最后在此基础上提出解决榆林民营企业融资困境的有效对策。

  关键词: 民营企业; 民间借贷; 企业融资;

  1、 前 言

  民营企业成为我国社会主义市场经济的重要组成部分, 在国民经济发展过程中占据着举足轻重的地位。此外, 在激发市场竞争活力, 吸纳社会剩余劳动力等方面也发挥了重要作用, 新的时代背景下, 民营经济的发展也存在着诸多来自内部和外部的压力和风险。以陕西省榆林市为例, 伴随着榆林市民间借贷危机的不断发酵, 民间借贷泡沫化现象日趋严重, 使得榆林民营企业的发展遇到了前所未有的“寒冬”, 直接导致榆林的经济发展速度放缓。究其原因, 在民间借贷资金链条断裂的现实条件下, 榆林民营企业很难找到新的低成本融资渠道, 从而引发企业资金流断裂, 导致很多企业不得不采取降低企业产量或者歇业等冬眠措施来维系企业生存。导致榆林市诸多民营企业面临着资金短缺的危险, 严重地制约了榆林市经济的发展, 因此分析研究民营企业融资问题就有着重要的现实意义。

  2、 民间借贷危机下榆林民营企业经营状况与融资现状分析

  2.1、 榆林民营企业经营状况

  2.1.1、 生存环境受损

  榆林市经济发展过程中政府主导的公共金融服务一直处于缺位状态, 民营企业能够获得的金融资源长期匮乏, 所谓“失之东隅收之桑榆”, 快速发展的民营企业无法通过银行等正规融资渠道获得资金[1], 于是企业为了求生存、谋发展, 只能通过民间借贷渠道来获得企业急需的资金, 但是民间借贷这种融资模式一直处于政府限制发展的灰色地带, 因此其操作风险很大, 很多民间放贷机构趁机提高借贷利率, 导致企业经常负债累累, 企业只能通过高息的民间贷款来获取资金以偿还企业债务, “借贷—还贷—借贷”这种无限恶性循环把众多民营企业拖进了高利贷的泥淖之中而无法自拔, 极大的威胁着榆林市民营企业的健康发展, 很多企业挣扎在破产、倒闭的阴影里。
 

民间借贷危机下榆林市民企融资问题与对策
 

  2.1.2、 信用体系重创

  榆林市的民间借贷市场中存在着不容忽视的严重缺陷。这种建立在个人信用之上的家族式、熟人式信贷, 往往没有任何的借贷手续, 隐藏着危险的潜在违约风险。基于个人信用的民间借贷一旦爆发危机, “熟人社会”的人际关系就失去了一定的信用约束, 当地社会的信用体系也会随之遭受严重创伤。此外, 由于在高额利息的刺激下, 很多人往往是举债放贷, 因此一旦发生借贷违约现象, 放贷人就会面临着血本无归的风险。在榆林市单一产业结构的制约下, 这些巨额的民间借贷资金往往面临着无处落地的状况, 因此很多资金最后都流向了虚拟经济。通过“钱生钱”式的资本运作, 使得榆林市的经济形势看起来火热异常, 但是其背后却是实体经济的萎缩, 大量虚拟经济在资金链断裂之后很难撑起榆林市的经济发展。

  2.2、 榆林民营企业融资现状

  在融资上, 民营企业面临着非常大的困难, 依旧没有得到跟国有企业相同的待遇, 从某种意义上讲, 融资变成了民营企业经济发展的一个重大阻碍。[2]并且榆林市大多数民营企业的融资都源自各种民间借贷的渠道, 例如个人借款、企业集资、典当行借贷等方式。

  2.2.1、 银行贷款难度高

  导致这种状况的原因在于相较国有企业正规的财务制度以及财务管理流程来说, 民营企业的财务制度就显得缺乏规范性, 因此银行贷款给民营企业所承担的风险要高出很多, 因此, 民营企业通过商业银行获取资金的难度很大。即使通过银行贷款审批, 但民营企业由于规模小、经济实力差, 往往也很难达到商业银行的抵押贷款标准。尤其是在民间借贷危机爆发的背景下, 通过商业银行融资的办法更是难上加难。

  2.2.2、 融资需求缺口变大

  银行紧缩环境下, 榆林民营企业在成长中面临很多制约, 融资难尤其突出。一方面, 企业普遍反映融资供求缺口大、渠道窄、成本高, 贷款规模被压缩, 借款利率水平上升, 融资期限变短, 民营企业贷款满足率下降, 在贷款抵质押上面临许多法律和现实的问题难以突破。另一方面, 上游企业通过缩短账期加快资金回笼速度, 下游企业通过延长账期缓解自身资金压力, 企业流动资金变紧, 产生新的融资需求。

  2.2.3、 资金链断裂

  榆林市市域内民资经济主体非常活跃, 存在着众多涉及各行各业的民营企业, 对于这些广泛存在的民营企业来说, 商业银行贷款的融资模式成本高昂, 申请难度大, 因此榆林市民营企业大多都把民间资本作为企业主要的融资渠道, 在一定的时间内对缓解企业融资难, 促进企业发展和生产经营的平稳方面发挥了重要的作用。然而随着经济环境的恶化, 榆林市民间资本所涉及的煤矿, 房地产等产业泡沫进一步膨胀, 导致了严重的民间借贷危机, 因此民间借贷的信用环境也随之恶化, 使得大多数依赖民间资本发展的民营企业融资形式大为严峻。

  3、 榆林民营企业融资困境及存在问题分析

  3.1、 榆林民营企业融资困境成因分析

  3.1.1、 产业结构单一, 民间资本高度集中

  榆林市蕴藏着丰富的煤炭资源, 这对于发展榆林经济是一个得天独厚的优势条件, 因此榆林市大力发展以煤炭为中心的能源化工产业, 这也确实为榆林市带来了巨大的经济效益, 推动了榆林市经济的快速发展。[3]在煤炭产业巨额的利润刺激之下, 煤炭已然成为了榆林人眼中的金饽饽, 因此大量的民间资本通过各种手段筹措大量资金投入到煤炭产业以及房地产开发行业之中, 一时间整个榆林, 各行各业都把赌注全都压到了煤炭产业及房地产开发行业上, 于是榆林市的煤炭泡沫、楼市泡沫越吹越大。但是以煤炭为核心的单一产业结构对于煤炭价格的依赖尤为明显, 其抵抗风险的能力很低。

  3.1.2、 煤炭价格下行压力增大

  长期以来, 依靠着国家西部大开发战略的契机, 榆林市逐渐被定位为国家煤炭化工产业基地, 因此煤炭价格也随之暴涨, 现阶段随着国际和国内环境的变化, 这种煤炭价格大幅度的波动致了严重的后果, 大量投入煤炭行业的民间资本难以变现回收, 使得很多举债放款的人血本无归, 从而引起了巨大的信贷恐慌, 最终酿成规模浩大的榆林民间借贷危机。

  3.1.3、 融资渠道选择缺乏多元化

  由于榆林民营企业普遍存在自身实力弱、规模小等问题, 因此直接从资本市场以股票、债券等融资方式获取资金的企业少之又少。而其他融资方式由于存在贷款资金数量少等缺点, 对于弥补民营企业日益扩大的资金缺口来说裨益不大。此外, 榆林民营企业从事的行业大部分属于一、二产业, 技术附加值低、缺乏市场竞争力, 因此从风投基金等风险投资机构获取资金的希望也非常渺茫, 这些问题直接导致了榆林市民营企业融资渠道的选择缺乏多元化。[4]

  3.1.4、 非正规融资渠道比例高

  由于榆林民营企业融资渠道的选择缺乏多元化, 因此企业难以获取所急需的资金, 在巨大的融资压力下很多非正规融资渠道就成为了众多民营企业的救命稻草。再这样的背景下, 大量的地下钱庄、非法集资平台开始进入人们的视野之中, 这些民间信贷机构通过非法集资、股权债权融资、民间借贷等非正规手段获取大量资金, 再转贷急需资金周转的民营企业以赚取利差。虽然这种非正规融资渠道其风险和成本较高, 但是仍旧有大量的民营企业趋之若鹜。但这些缺乏监管、程序不规范的融资渠道往往蕴含着巨大的风险, 榆林市民间借贷危机的爆发正是这种风险的集中体现。

  3.2、 榆林民营企业融资存在的具体问题

  3.2.1、 银行贷款额度配给不均衡

  信贷融资在不同规模、所有制的企业之间配置不均衡。从信贷投向上看, 由于受企业规模、所有制的影响和约束, 银行贷款侧重于国有和集体大中型企业, 民营企业贷款所占比重较小。从过去到现在, 从商业银行获得贷款的中小工商企业中, 国有、集体中小企业占到了贷款总户数的大部分。由此可见, 民营企业在信贷融资上受到了不平等的待遇。

  3.2.2、 民间借贷不规范

  说到高利贷、利滚利这些词语, 大多数人都会觉得这是个“危险的游戏”。榆林市民间借贷始于上个世纪榆林市民营煤矿的投资热潮, 当时很多人在这种开矿潮的刺激下, 开始通过各种办法从亲朋好友手中筹措大量资金以用来投资煤矿生意。因此更多的人把自己手中通过各种办法筹措到的资金投向了具有高额利息的民间借贷中去, 最疯狂的时候在榆林市甚至出现了“全民典当, 全民借贷”的情况。

  3.2.3、 信贷监管缺位

  在榆林市民间借贷狂潮席卷之前, 当地的很多政府部门和相关金融机构对于这场危机的估计严重不足, 在民间借贷最疯狂的神木县, 甚至已经到了全民借贷的地步, 典当行、借贷中介等作坊式融贷机构本应该在信贷监管之下的信贷机构几乎游离于监管之外。正是在这些缺乏监管的金融信贷机构的非法运作下, 神木县民间大量资金被吸纳, 但这种非正规化的信贷模式无疑是盲目的, 一旦出现资金的大额亏损, 资金缺口难以弥补, 就会引发全社会的恐慌而爆发滚雪球式的借贷危机。

  3.2.4、 信用体系不健全, 企业诚信度低

  榆林市民营企业的经营模式落后, 家族式经营、家长制管理模式非常普遍, 这导致其专业化、正规化程度很低。因此很多民营企业员工甚至民营企业老板普遍存在文化素质差低、管理能力差等问题, 此外由于缺乏专业的企业管理制度, 使得企业的财务运作极不规范, 甚至经常出现报表、账目造假的问题, 因此银行等金融机构对多数民营企业的信用评估很低, 导致银行放贷态度趋于谨慎。

  3.2.5、 经营稳定性和创新能力差

  相比于大型国有企业来说, 榆林市民营企业在企业规模、产业结构、创新能力、市场竞争力等方面存在很多弊端, 在这些弊端导致民营企业的经营稳定性很差, 加之很多民营企业本身也也严重缺乏一整套风险应对的制度安排, 因此在这样一个经济形势不确定性因素增多的状况下, 银行放贷给民营企业的风险也随之加大, 银行为降低出现坏账、呆账的风险, 捂贷、惜贷就成为了其必然的选择。

  4 、解决榆林民营企业融资困境的对策研究

  4.1、 完善企业外部融资环境

  4.1.1 、完善以银行为主的间接融资体系

  银行作为权威的官方金融机构, 要积极参与到帮助民营企业解决融资问题的过程中来, 通过优化贷款额度配置比例、增加更多低成本的优质金融公共服务, 兼顾效益和公平两个方面。此外, 银行在增加信贷服务的同时, 还要做好信贷风险管控, 严格限制过热项目的贷款审批, 形成银行审批门槛倒逼企业理性投资的良性循环, 净化企业投、融资环境。由于榆林市涉煤民营企业占比较大, 政府应当引导银行针对榆林市产业现状, 有目标的建立特定的信贷风险管控机制, 增加对信誉良好、企业经营资质完善的民营企业的金融扶持力度。此外针对煤炭企业产业整合的现实情况, 银行应在信贷产品和金融服务上进行相应的适当调整, 从而为解决民营企业融资难问题提供有益的帮助, 形成企业发展银行获利的双赢局面。

  4.1.2 、规范民间借贷, 引导民资发展

  民间资本不是洪水猛兽, 首先应该从思想上明确民间资本对民营企业发展所起到的积极作用。避免在发展过程中出现一管就死、不管就乱的问题, 政府金融监管部门应加强金融监管职责, 利用法律的手段规范和引导民间资本, 使其能够规范化运行从而为解决民营企业融资难问题发挥作用。具体来说, 一方面榆林市相关部门应加强涉及民间借贷问题的政策法规, 对民间借贷的流程、条件等具体问题加以详细的规定和明确, 另一方面公安、金融等部门应该对扰乱民间借贷市场的恶意行为进行坚决的打击和取缔, 切实维护正常的借贷市场秩序。使民间借贷不再成为企业融资渠道的灰色地带, 真正实现民间借贷有法可依, 有规可循。[5]金融机构应指导金融行业实实在在帮助榆林扶持民营企业发展, 帮助民营企业渡过难关, 不断壮大。

  4.1.3、 加强政府对民营企业的支持力度

  2017年, 面对经济下行压力较大、市场需求不足的严峻形势下, 榆林市委市政府积极贯彻落实稳增长、促改革、调结构、惠民生的各项决策部署, 积极创造有利条件并出台一系列稳增长促投资措施, 榆林市固定资产投资扭转负增长的局面, 民间投资降幅收窄。政府作为企业发展和产业升级的主要参与方, 应从以下几个方面加强对民营企业的支持力度。第一, 政府应发挥财政政策的作用, 关注民营企业的融资问题, 具体的来说应当对符合国家产业政策的民营企业通过减免税收、降低贷款利率等方法加以扶持。第二, 政府应从增强企业抗风险能力、持续发展能力建设的角度出发, 对大型优质民营企业采用注资入股的形式给予支持。第三, 政府应从财政政策改革方面入手, 减少企业贷款审批流程、精简企业融资管理层级, 为解决企业融资困境保驾护航。

  4.2、 增强企业自身融资能力

  4.2.1 、加强企业财务制度正规化建设

  榆林市民间借贷危机的情况下, 企业加强财务制度的正规化、规范化建设是首要目标。企业财务制度落后、财务管理不规范是限制民营企业通过银行融资的主要的障碍, 为彻底从根本上提高企业融资能力, 榆林市民营企业首先应该在企业内部建立完善、规范的企业财务制度, 以达到彻底扭转企业财务管理水平低的不利局面。[6]并在此基础上加强企业财务管理人才的建设和投入, 确保企业经营过程中各种财务数据、票据的准确、真实性, 不遗余力的把提高企业经营透明性作为企业发展的重要方向, 以利于对接银行等金融机构关于企业融资的一系列制度、标准, 减少企业融资障碍。

  4.2.2、 增强信用建设, 降低融贷难度

  民营企业应该增强法律、道德意识。在企业生产方面, 应建立企业产品质量规范体系, 严格产品质量标准, 不弄虚作假、不以次充好, 增强产品售后管理和服务, 改善企业在消费者眼中的口碑, 提高信誉度。此外企业还应做好缴税纳税的管理工作, 严格按照国家标准和流程开展缴税纳税工作, 树立良好的信用形象, 以增强银行融资审批的成功率。在法制观念方面, 自己的合法权益受到侵害, 要合理运用法律武器来保护;不能牟取非法利润, 又违反国家有关法律法规, 制造、销售假冒伪劣商品和提供劣质服务;讲信用, 不偷税漏税, 不故意拖欠货款。

  4.2.3 、加强产业协作, 增强创新能力

  榆林市众多民营煤炭化工企业由于技术储备薄弱, 仅依靠低附加值的煤炭贸易进行企业经营活动, 这导致企业发展经常取决于经济形势以及煤炭价格等外在因素, 提高煤炭企业的技术含量, 从开发煤炭资源的清洁利用以及新能源的开发等方面寻找突破口, 这对于增强榆林市民营企业的竞争能力有着重要的作用, 企业经营状况的根本改善将成为榆林市民营企业增强企业融资能力的突破口。

  5、 结 论

  文章针对榆林市民营企业融资难的问题, 对影响民营企业融资的各方面因素进行深入的分析和研究, 从而在这个基础上找到造成榆林市民营企业融资困难的主要影响因素, 并探索出一些具有现实操作性的应对举措, 以期能够起到积极作用。

  参考文献

  [1] 江青松.民营企业预防资金链断裂策略研究[D].南京:南京农业大学, 2013:16.
  [2] 李冰洁.论民营企业的融资与优化[J].中国商论, 2016 (20) :109-110.
  [3] 王山山.榆林市包容性发展路径研究[D].西安:西安科技大学, 2014:23.
  [4]王喜荣, 刘泽惠, 桂琰.缓解榆林市民营企业融资难的几点建议[J].榆林学院学报, 2016 (1) :142-146.
  [5] 吴岩泽.民间借贷规范发展的路径选择分析[J].时代金融, 2015 (21) :258-259.
  [6] 杨卉.我国中小民营企业融资研究[D].大连:大连海事大学, 2014:18.

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